Дефицит RAM у Apple превращается в проблему для всех бизнесов на фоне спроса на AI-память
AI-flation — это проблема не только для технологий, но и для каждого бизнеса
Проблемы Apple с нехваткой RAM и более высокими ценами не решатся в ближайшее время: быстро растущий спрос на высококлассную AI-память вымывает мощности из индустрии потребительской электроники.
GoPro уже предупредила, что может прекратить работу, а масштаб дефицита заставил аналитиков назвать его «абсолютным экзистенциальным кризисом» для небольших технологических компаний.
Бесконечная ночь
Ситуация может ухудшиться. Известный аналитик Apple Мин-Чи Куо считает, что кризис спроса и предложения будет углубляться до 2027 года. По его оценке, до 20% оставшихся мощностей по производству памяти, которые сейчас идут на потребительскую электронику, в ближайший год могут быть перенаправлены в пользу дата-центров. Для небольших компаний это звучит как приговор, а рынок Android будет съеден.
Глупо видеть в этой ситуации злодея только в Apple. Компания могла брать за дополнительную память больше рыночной цены, но на это были реальные технические причины. И даже если критики будут и дальше ругать Cupertino за прежнюю практику, в будущем они сами будут платить больше за любой бренд устройств, на которых пишут свои тексты.
Все сводится к спросу и предложению. Производители памяти видят возможность удовлетворить потребности AI, даже если ради этого приходится жертвовать потребительскими рынками.
Деньги из хаоса
Можно спорить, что последствия такого решения неэтичны. Должны ли производители памяти были учитывать, как сокращение предложения ударит по их существующим рынкам? В конце концов, каждый бизнес, каждая школа и почти каждый потребитель сегодня — цифровая сущность, а резкий рост цен на PC, смартфоны и другую потребительскую электронику окажет ощутимое влияние на все слои общества.
Это создает еще одно инфляционное давление на мировую экономику, и решение дополнительно ограничить предложение памяти для потребительской электроники можно считать корпоративной безответственностью. Отчасти поэтому в Калифорнии был подан коллективный иск против трех крупнейших производителей памяти — Samsung, SK Hynix и Micron. Вместе они контролируют около 90% мирового предложения памяти, что дает трио колоссальную рыночную власть.
Это реальный дисбаланс сил.
Вот что такое рыночная власть
GoPro — типичный пример: как небольшому поставщику, ему почти нечего делать, чтобы спасти себя. У Apple больше влияния, поэтому она, возможно, сможет найти путь вперед. Но даже тогда компания гребет против того, что CEO Tim Cook уже назвал «наводнением столетия».
Так что даже если компании удастся убедить администрацию Trump разрешить ей закупать память у находящегося под эмбарго китайского производителя ChangXin Memory Technologies, это вряд ли заметно снизит давление. «Tim Cook — один из немногих техлидеров, которые все еще умеют ориентироваться и в Washington, и в Beijing, так что этим лучше заняться до того, как он уйдет с поста CEO», — написал Мин-Чи Куо. Это справедливо, хотя Cook продолжит «работать с политиками», когда в сентябре займет новую должность исполнительного председателя совета директоров Apple.
Apple, вероятно, также будет обсуждать с партнерами возможность совместных инвестиций в дополнительные фабрики по производству микросхем памяти или даже строительства собственных, учитывая, что у компании есть достаточный штат специалистов. Но даже если такие переговоры к чему-то приведут, до запуска пройдет несколько лет. К сожалению, инвестиции в производство со стороны нынешних крупных производителей памяти, похоже, ориентированы на дата-центры.
Дефицит продолжится, пока не улучшится моральный дух
Что дальше? Если не вмешиваться напрямую, чтобы изменить ситуацию, цены на память продолжат ускоренно расти. Jefferies Equity Research предупреждает, что в III квартале они вырастут до 50%, а к концу 2026 года прибавят еще 30%–40%. В следующем году рост продолжится, и только тогда часть новых производственных мощностей, возможно, начнет вводиться в строй.
Масштаб этого роста означает, что никто не может точно сказать, покроют ли последние повышения цен Apple на продукты, а также грядущее осеннее подорожание iPhone, весь ожидаемый скачок цен на память.
Упадут ли цены, если инфляция на память ослабнет? История говорит, что мы вряд ли увидим откат AI-flation, но это не совсем невозможно. Между тем бизнесам повсюду придется иметь дело с неожиданным ростом затрат на оборудование, который невозможно планировать заранее. Можно также ожидать, что часть небольших поставщиков уйдет с рынка, а компании, которые развернули их продукты внутри своего бизнеса, окажутся уязвимыми: обновления ПО и ремонт оборудования прекратятся.
Да, AI уже изменил мир — он стал дороже
Нам говорили, что AI изменит мир. Похоже, он делает это, просто делая все дороже.
Хотя на этом хаосе по-прежнему можно зарабатывать, он далеко не создает ту стабильную, удобную для бизнеса среду, на которую рассчитывают правительства при верстке бюджетов. В конечном счете все это напоминает скандал с ценовым сговором на DRAM в 2002 году, только последствия в нынешнюю эпоху «цифрового всего» куда масштабнее.
Пожалуйста, присоединяйтесь ко мне в BlueSky, LinkedIn или Mastodon, а также подпишитесь на мой ежедневно составляемый вручную обзор заголовков Apple на Substack.
Материал — перевод статьи с английского.