Amazon покупает Globalstar за $11,6 млрд, чтобы ускорить D2D-связь в сети Leo
Globalstar, оператор мобильной спутниковой связи (MSS), в котором Apple принадлежит 20% доля, во вторник объявил о соглашении о слиянии с Amazon. После получения регуляторного одобрения сделка может открыть путь к услугам direct to device (D2D) в Leo — низкоорбитальной спутниковой сети Amazon.
Сумма сделки оценивается в $11,6 млрд. Она показывает, что так называемая новая космическая гонка, нацеленная на интеграцию спутниковой связи в смартфоны, явно не замедляется.
Помимо слияния, компании сообщили в релизе, что Amazon Leo, ранее известная как Project Kuiper и запуск которой намечен на этот год, будет обеспечивать спутниковые сервисы для iPhone и Apple Watch, включая спутниковую службу Emergency SOS от Apple.
Как говорится в релизе, в рамках соглашения Amazon приобретет существующие спутниковые операции, инфраструктуру и активы Globalstar, включая лицензии на MSS-спектр с глобальными разрешениями. Amazon также заявила, что в 2028 году развернет собственную «спутниковую систему D2D следующего поколения».
Лицензированный спектр назвали «ключом к сделке»
Roger Entner, аналитик и основатель Recon Analytics, сказал о сделке: «Прежде всего Amazon купила себе прочные отношения с Apple. Globalstar — неотъемлемая часть Apple в глобальном масштабе. Это закладывает основу для расширения и углубления этих отношений, когда Leo выйдет на рынок».
По его словам, на глобальном уровне это идеально для всех пользователей iPhone по всему миру, а сама покупка также является сильным ответным ходом против Starlink и ее мобильных инициатив direct to device.
Entner добавил, что это умный шаг Amazon, а с учетом того, что Apple является крупным акционером Globalstar, сделка не могла состояться без ее одобрения. «Я вижу здесь победителей повсюду, и [это также] немного охлаждает SpaceX и ее IPO».
Scott Bickley, advisory fellow в Info-Tech Research Group, сказал: «Amazon приобретает Globalstar прежде всего ради лицензированного спектра, а это один из самых труднодоступных активов в телекоме, который крайне редко выходит на рынок через FCC».
Он отметил, что у Globalstar есть ценные лицензии L-band и S-band, которые хорошо подходят для direct to device-связи и позволяют обычным смартфонам подключаться к спутникам без специализированного оборудования. «Одно это может сократить сроки Amazon на несколько лет», — сказал он.
Bickley добавил, что сделка «также приносит существующие спутниковые операции, регуляторные связи и опыт, но это не закрывает разрыв со SpaceX. Starlink работает в совершенно другом масштабе, с полной вертикальной интеграцией, включая собственные пусковые возможности».
Anshel Sag, главный аналитик Moor Insights & Strategy, назвал объявление о слиянии событием, которое он «отслеживает уже довольно давно. Это помогает Amazon добавить больше инфраструктуры и спектра для спутниковой связи в Amazon Leo, а также добавляет, возможно, одного из крупнейших клиентов в отрасли — Apple. Это также подтверждает слухи, которые ходили последние несколько месяцев о покупке Globalstar».
Globalstar, добавил он, — «очень интересная компания, потому что Apple владеет 20% через инвестиции на сумму более $1 млрд за последние несколько лет. Генеральный директор [Paul E. Jacobs] также был бывшим CEO Qualcomm и сыном ее основателя. [Он] присоединился к компании, когда Globalstar сделала стратегическую инвестицию в XCOM Global, компанию, работающую в сфере XR и 5G».
Слияние дает Apple высокую окупаемость инвестиций
Globalstar, по словам Sag, также модернизирует свою спутниковую группировку при помощи Apple, и до сделки планировала направить 85% новой мощности именно Apple.
С покупкой, отметил Sag, «Amazon получает не только сильный отраслевой бренд, но и, возможно, крупнейшего клиента в мире, который уже подписал новое соглашение о совместной работе с Amazon, вероятно, в еще более крупном масштабе благодаря объединению активов Globalstar и Amazon Leo».
Цена покупки в $11,6 млрд, по его словам, также «обеспечивает Apple отличную доходность на инвестиции, одновременно усиливая ее возможности, и означает, что iPhone будут работать и в сети Leo от Amazon, и в сервисе Starlink от SpaceX».
И хотя он не считает, что спутниковая связь в большинстве случаев заменит наземные сети, «авиаперелеты оказались одним из лучших сценариев использования, помимо редких пользователей в сельской местности. Кроме того, сервис Leo от Amazon, похоже, ориентирован на корпоративных клиентов и интеграцию с AWS, а это, как мне кажется, гораздо более удачный путь к прибыльности и масштабу, чем продажи напрямую потребителям».
По мнению Sag, эта сделка «также, похоже, движется к одобрению FCC, судя по заявлениям Brendan Carr о стремлении к технологическому лидерству США. Похоже, что 6G тоже будет активно включать спутниковую связь в стандарт, поэтому я думаю, что такая консолидация может быть полезной, но при этом она в определенной степени снижает конкуренцию».
Если это произойдет, отметил он, сделка сделает Amazon Leo еще более сильным конкурентом SpaceX и может быть воспринята как подтверждение стратегии SpaceX, но также способна повлиять на оценку предстоящего IPO SpaceX.
В конечном счете, сказал Sag, «потребителям и бизнесу нужен выбор, когда речь идет о спутниковой связи, будь то широкополосный доступ, IoT или direct to device-связь для потребителей. Я предполагаю, что по мере расширения возможностей и спектра мы увидим больше компаний, которые подпишут соглашения с Amazon Leo. Я также считаю, что это может повысить потребность в новых аукционах спектра, за которые, как я полагаю, SpaceX уже выступает».
Кроме того, по словам Bickley из Info-Tech, Amazon «ставит на direct to device в масштабах, и если это сработает, адресуемый рынок выйдет далеко за пределы традиционного спутникового широкополосного доступа. Отношения Globalstar с Apple создают потенциальную точку входа в эту экосистему».
Проблема — в исполнении, сказал он. Amazon по-прежнему зависит от сторонних пусковых провайдеров и теперь должна интегрировать устаревшую спутниковую сеть в Kuiper. Между тем у Starlink уже более 10 тыс. спутников, она уже прибыльна и продолжает наращивать присутствие.
Apple пока не ответила на запрос о комментарии относительно судьбы своей доли в Globalstar, но, как отметил Entner, «20% Globalstar — это не 20% Amazon».
Материал — перевод статьи с английского.
Оригинал: Apple devices’ satellite link is under new ownership